La Cryptomonnaie connaît l’une des plus fortes baisse de son histoire. Cette situation ne laisse personne indifférent. Certains y voient l’opportunité du siècle. D’autres, le début de la débâcle totale. Le grand Crash Crypto de 2022 est à nos portes.
Attention ! Je ne suis pas conseillère financière. Aucun actifs de cet article ne constitue une recommandation d’achat.
Le grand crash crypto de 2022
- Qu’est-ce que la Cryptomonnaie
- Quelle catégorie d’actif est la cryptomonnaie
- Investissement vs Spéculation
- Caractéristiques de la crypto et des investissements spéculatifs
- Performance de la Crypto vs les Principaux Indices
- 3 causes au Grand Crash Crypto de 2022
- 3 Raisons pour lesquelles je n’investis toujours pas dans la Crypto
Autres guides fantastiques
- Comment Survivre à la Récession de 2023
- Comment Profiter de l’Inflation
- 5 Stratégies pour Survivre au Crash
Qu’est-ce que la Cryptomonnaie
La cryptomonnaie est une devise virtuelle. Les transactions en crypto sont vérifiées et traitées sur un système décentralisé. Ce système se nomme le ”Blockchain”.
Le Blockchain ne dépend pas d’une entité centrale. L’information y est partagée en continu, entre tous les utilisateurs. Cela différencie la Crypto des autres monnaies.
Plusieurs voient dans la Crypto une alternative nécessaire aux devises actuelles.
Les cryptomonnaies les plus connues sont le Bitcoin et l’Ethereum.
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Quelle catégorie d’actif est la cryptomonnaie
Avant d’investir, il est important de savoir dans quoi nous mettons notre argent.
Il existe en effet plusieurs catégories d’actifs :
- Revenu fixe (Compte-épargne, Bond)
- ”Value” (Action à dividendes)
- Croissance (Actions technologiques)
- Spéculatif
Ces actifs se situent tous sur un spectre allant du ”Value Investing” à la Spéculation.
Les actifs les moins risqués inclus l’argent et les bonds.
À l’autre extrémité, nous retrouvons les actifs haut-risque, haut-gain potentiel.
La crypto fait partie de cette dernière catégorie d’actifs.
Investissement vs Spéculation
Voici les principales différences entre investissement et spéculation ;
Investissement | Spéculation | |
Horizon de placement | Long-terme | Court-terme |
Tolérance au risque | Faible à moyenne | Élevée |
Rendement attendu | Faible à moyen | Élevé |
Décision de placement | Caractéristiques de l’entreprise (Revenus, profits, etc.) | Sentiment du marché, analyse technique des chartes |
Investissement sur marge | L’investisseur utilise principalement ses propres fonds | Recours à l’emprunt pour augmenter ses gains potentiel |
La Cryptomonnaie correspond davantage à un placement spéculatif.
Le rendement attendu est élevé, de même que la prise de risque. L’horizon de placement est généralement court.
Caractéristiques de la Crypto et des investissements spéculatifs
Le Bitcoin, l’Ethereum et les autres cryptos rencontrent plusieurs des critères d’un actif spéculatif :
- Grande volatilité
- Absence de Cashflow
- Absence de régulation
- Présence institutionnelle faible
- Valeur intrinsèque difficile à évaluer
- Présence énorme d’investisseurs sur marge
- Profil de risque élevé des investisseurs
Il est possible de faire énormément d’argent en spéculant.
Cependant, la prise de risque est proportionnelle aux gains potentiels.
Performance de la Crypto vs les Principaux Indices
La crypto se différencie fortement des autres actifs par son énorme volatilité. Les hausses sont colossales. Et les baisses brutales.
Voici les fluctuations du prix du Bitcoin et de l’Ethereum. Face aux principaux indices boursiers ;
Rendement sur 1 an (%) | Perte depuis le sommet (%) | |
Ethereum | -50,79 | -77,13 |
Bitcoin | -42,05 | -69,52 |
S&P 500 | -13,02 | -22,90 |
Nasdaq | -16,74 | -29,12 |
TSX | -6,08 | -13,98 |
Mon portfolio à dividendes | -1,66 | –6,85 |
Le grand Crash Crypto de 2022 est donc bien réel.
3 Causes – Le grand Crash Crypto de 2022
Les causes du Crash Crypto de 2022 sont nombreuses. Ce secteur fait face aux attaques de plusieurs facteurs.
J’ai identifié 3 causes principales expliquant la chute de prix de la cryptomonnaie :
- Un marché de type ”Risk-Off”
- Liquidation des investisseurs sur marges
- La débâcle Celcius, Three Arrows Capital et Luna Coin
Voyons ensemble chacune des causes expliquant le grand Crash Crypto de 2022.
Cause 1. Un marché de type ”Risk-Off”
Les marchés boursiers se définissent par l’alternance de Risk-On et Risk-Off.
Dans un marché de type ”Risk-On”, les investisseurs sont optimistes.
Confiants et, éventuellement, euphoriques. Ils investiront dans des actifs de plus en plus spéculatifs. Nous étions dans ce type de marché d’avril 2020 à novembre 2021.
À lire : 10 Actions où Investir en Période de Récession
La peur des investisseurs est grande
Depuis novembre 2021, nous sommes dans un marché boursier ”Risk-Off”.
En d’autres termes, les investisseurs ont peur. Ils n’ont pas confiance en l’économie. Ni en l’avenir de leurs investissements.
Dans un marché ”Risk-Off”, le capital se retire d’abord des actifs les plus spéculatifs.
La Cryptomonnaie en fait partie. Un revirement nécessitera un marché ”Risk-On”. Soit, un apport important de capital de la part des investisseurs.
Cause 2. Liquidation des investisseurs sur marge de crédit
Les investisseurs téméraires aiment investir sur marge. C’est-à-dire, emprunter et placer des sommes qu’ils ne possèdent pas.
Généralement, les collatérales pour ces emprunts sont les actifs des investisseurs.
Je peux donc investir 50 000$ en Bitcoin. Puis emprunter un autre 50 000$. Il me suffit de placer mes Bitcoins comme collatéral.
Je multiplie ainsi mes gains potentiels. Seul problème, mes pertes seront également décuplées.
Liquidation suite aux ”Margin-Call”
Si le prix de l’actif sous-jacent diminue trop, je subirai un ”Margin-Call”.
En gros, mes créanciers me demanderont de placer plus de sous dans mon portfolio. Afin de couvrir l’emprunt.
Et si je ne possède pas les liquidités nécessaires? Les créanciers pourront liquider le portfolio. Afin de retrouver une partie de leur emprunt.
Beaucoup d’investisseurs crypto empruntaient sur marge. Résultat, plusieurs doivent désormais liquider leurs positions à perte.
Cela crée un effet domino. Une liquidation entrainant une chute de prix. Qui, elle-même, cause une autre liquidation.
C’est pourquoi je recommande de ne jamais investir sur marge. Un baisse de prix pouvant aisément vous ruiner.
À lire : Comment Survivre à la Récession de 2023
Cause 3. La débâcle Celcius, Three Arrow Capital et Luna Coin
Plusieurs joueurs importants de la crypto traversent des périodes difficiles.
Celcius bloque temporairement les retraits
Celcius est l’un des plus grands courtiers d’échange de cryptomonnaie.
Il y a une semaine, l’entreprise a annoncé le gel des retraits pour ses utilisateurs. Celcius insiste sur le fait que ce gel d’actifs temporaire est nécessaire. Il lui permettra d’honorer ces retraits.
En d’autres mots, Celcius ne possède plus assez de liquidité pour couvrir tous les retraits.
Ce genre de nouvelle ébranle la confiance des investisseurs crypto. Une question se pose. Quel sera le prochain échange à stopper les retraits.
Three Arrow Capital au bord de la faillite
Three Arrows Capital est une grande firme de placement Crypto basée à Singapour. En mars 2021, celle-ci possédait 10 milliards d’actifs. Le tout, en cryptomonnaie.
Malheureusement, l’entreprise investissait avec d’énormes marges de crédit.
La chute rapide et continue du Bitcoin a entraîné liquidation après liquidation. Three Arrows Capital ne disposant pas des fonds nécessaire pour couvrir ses emprunts.
Aujourd’hui, la firme se trouve sur le bord de la faillite. D’autres entreprises investissant à crédit se trouve dans une situation similaire.
Le massacre Terra Luna Coin
À la mi-mai 2022 est survenu l’un des plus grands événements crypto. La chute totale du Luna Coin.
Le 12 mai, le Luna coin est passé de 116 à $0,001 USD. Une chute de près de 100% de la valeur de l’actif.
Luna totalisait près de 30 milliards d’actifs.
Cette catastrophe a contribuée à réduire fortement la confiance dans le secteur crypto. En plus de détruire les placements de milliers de petits investisseurs.
3 raisons pour lesquelles je n’investis toujours pas dans la Crypto
La chute de la Crypto pourrait bien se poursuivre. Le secteur fait face à de nombreux obstacles. Tant macro-économiques que spécifique.
Pour ma part, je ne touche toujours pas à ce type d’investissement. Je ne possède ni Bitcoin, ni Ethereum. Et ne prévois pas en acheter dans un futur rapproché.
Voici les 3 raisons pour lesquelles je n’investis toujours pas dans la Crypto.
Raison 1. Très difficile de mesurer la valeur de la Crypto
Il y a peu de temps, j’ai partagé avec vous comment trouver les meilleures actions.
Il est possible de quantifier la valeur d’une entreprise. Nous pouvons regarder ses revenus, ses profits, ses dettes, etc.
En revanche, je ne sais pas comment quantifier la valeur d’actifs crypto.
Je suis incapable de définir leur valeur intrinsèque. Qu’il s’agisse du Bitcoin ou de l’Ethereum.
Une valeur qui dépend du sentiment du marché
La valeur des cryptos dépend largement du sentiment des investisseurs. Et celui-ci peu changer en un instant. Comme nous le voyons présentement.
Je ne connais pas la valeur d’un bitcoin. Par conséquent, je ne peux pas déterminer un bon prix d’entrée.
De la même façon, je ne saurais dire quand l’actif devient sur-évalué. Et quand il sera temps de vendre.
Raison 2. Opportunités moins risquées et prometteuses ailleurs
Dans le marché boursier actuel, les opportunités sont partout. Il y a tout simplement énormément de compétition entre investissements.
Plusieurs entreprises à dividendes me semblent désormais totalement sous-évaluées. Et offre en prime des yields ridiculement élevés.
Je préfère investir dans un secteur connu.
Avec une très forte probabilité de rendement positif. Plutôt que de risquer gros sur un actif que je ne suis pas capable d’évaluer.
À lire : Les 10 Meilleures Actions à Dividendes Canadiennes de 2023
Raison 3. La Crypto n’offre aucun cashflow
Les cryptomonnaies ne génère pas de cashflow. Pour moi, il s’agit d’un grand défaut.
Je recherche des investissements stables qui me donneront du yield maintenant. Seul moyen de tirer profit de la Crypto… Il faut vendre. Ce qui nous ramène au problème #1.
Comment savoir quand une cryptomonnaie est surévaluée?
À lire : Les 10 Meilleures Actions à Dividendes Élevés
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Si vous aimeriez investir directement en Bourse, il vous faudra un courtier.
De mon côté, j’investis en Bourse avec Wealthsimple Trade.
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À lire : Comment Investir en Bourse avec Wealthsimple Trade
Quel avenir pour la Crypto en 2022 et 2023?
L’avenir de la Crypto parais incertain. S’agit-il d’un bon investissement? Peut-être! Je ne saurai dire.
L’important est de demeurer fidèle à votre profil d’investisseur.
Les cryptomonnaies sont des actifs spéculatifs et hautement volatils. Elles conviennent aux investisseurs plus téméraires. Ceux qui recherchent les gains élevés, au prix de risques tout aussi élevés.
Si vous êtes plus conservateur, restez loin du Bitcoin et de l’Ethereum. Il est possible d’aller chercher du rendement. Avec des actifs bien moins risqués.