Mon Portfolio de 128 000$ – Juin 2023

Le mois de juin a été mouvementé en Bourse. Les titres technologiques américains ont tiré le S&P 500 vers le haut. Tandis que les actions à dividendes canadiennes ont reculé.  Je continue d’investir rapidement. Et d’acquérir toujours plus de parts d’entreprises. Voici mon Portfolio de 128 000$ – Juin 2023.

Attention!

Je ne suis pas planificatrice financière. Mes positions ne constituent pas des recommandations d’investissement.

Uniquement de vrais chiffres

Tous les chiffres de cet article sont réels. Ils représentent mes véritables investissements en Bourse. Ainsi que les résultats obtenus.

Je vous dévoilerai toutes mes positions. Ainsi que mes gains et mes pertes.

Mon Portfolio de 128 000$ – Juin 2023

• Mois de juin en Bourse
• Stratégie du Portfolio
• Positions du Portfolio
• Performance du Portfolio depuis janvier 2020
• Dividendes reçus en mai 2023
  • Dividendes reçus depuis la création du Portfolio
  • Hausse de dividendes du mois de mai
• Nouvelles positions de l’été
• Actions sur ma liste d’achat
• Actions boursières sur ma Watchlist

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Mois de juin en Bourse

Le mois de juin a été marqué par une hausse du secteur technologique US. Et par une chute simultanée des actions canadiennes. La baisse du pétrole et l’incertitude du secteur bancaire nous ont fait assez mal. Ainsi que la hausse de 0,25% du taux directeur canadien.

L’IA à la rescousse

L’intelligence artificielle (IA) a redonné un souffle aux S&P 500. L’Indice a franchi les 4 300 points pour la première fois depuis août 2022. Porté par des entreprises comme Microsoft, Nvidia, Palantir, Tesla et Apple.

Le S&P 500 compte plus de 20% de hausse depuis le creux d’octobre 2022. Marquant l’entrée technique en Bull Market.

Stratégie du Portfolio

La stratégie du Portfolio demeure inchangée. Celle-ci se base sur les principes de grands investisseurs. Dont Peter Lynch, Terry Smith, Stanley Druckenmiller et Charlie Munger.

Elle se résume en 3 points très simples :

1. Acquérir des titres de grande qualité

Les entreprises doivent être profitables. Avoir un grand rendement sur capital investi. Et ne pas avoir trop de dettes. De plus, les actions du Portfolio doivent posséder un avantage décisif sur leurs compétiteurs – Un Moat pour protéger leur croissance future.

Nous voulons les meilleurs, et uniquement les meilleurs. Même si cela signifie un Portfolio concentré. Il faut éviter la Diworsification (diversification vers le bas – Peter Lynch).

2. Ne pas payer trop cher

Idéalement, il est préférable de ne pas trop payer. Cela maximisera nos gains – Et augmentera notre rendement de dividende initial.

Cependant, il est préférable de payer cher pour une entreprise de qualité. Plutôt que de payer un faible prix pour une entreprise moyenne ou médiocre.

Les titres bon marché le sont souvent pour une bonne raison. Et les excellentes entreprises se vendent rarement à rabais (sauf en période trouble).

Le point #1 a toujours priorité sur le point #2.

3. Garder les titres gagnants longtemps (Buy-and-Hold)

Je ne suis pas une tradeuse. Je ne chasse pas les gains à court-terme. Les entreprises de qualité performeront bien pendant des années. Voir des décennies (Microsoft). Je ne vends pas mes titres gagnants. Et ‘’je ne prends pas mes gains’’.

L’idée est plutôt de vendre les titres qui sous-performent. Et garder les Superstars du Portfolio.

Noté que ce point est difficile à mettre en place. Les émotions nous forcent généralement à vendre les gagnants. Et à nous accrocher aux actions perdantes pour retrouver nos pertes.

C’est une erreur majeure.

Cette stratégie a l’avantage d’être très simple à appliquer. Et demande très peu de temps (une fois les titres sélectionnés).

Voici maintenant les positions de mon Portfolio :

Positions du Portfolio

Le Portefeuille boursier compte 44 positions. Incluant 1 position cash :

Position	Allocation (%)	Gain/Perte (%, excluant dividendes)
Dream Industrial (DIR)	9,4	10,2
Microsoft (MSFT)	8,9	26,6
Labrador Iron Ore (LIF)	6,0	2,3
Apple (AAPL)	5,3	32,4
Gladstone Commercial (GOOD)	4,6	(22,6)
Exchange Income Fund (EIF)	4,3	26,0
Canadian Natural Resources (CNQ)	3,7	119,5
VICI Properties (VICI)	3,4	10,1
Amazon (AMZN)	3,4	19,6
Starbucks (SBUX)	2,9	15,6
RioCan (REI)	2,8	9,7
SmartCentres (SRU)	2,7	(5,9)
Financière Manuvie (MFC)	2,5	12,5
Russel Metals (RUS)	2,4	38,1
AbbVie (ABBV)	2,3	17,4
TransForce (TFII)	2,3	33,9
Pembina Pipeline (PPL)	2,3	16,0
Costco (COST)	2,2	11,4
Banque Scotia (BNS)	2,0	(0,4)
Nike (NKE)	2,0	(9,1)
Enbridge (ENB)	1,7	15,2
Banque TD (TD)	1,6	5,3
Algonquin Power (AQN)	1,5	(23,0)
Banque Royale (RY)	1,5	13,0
Banque CIBC (CM)	1,4	7,2
Fortis (FTS)	1,4	8,7
TransAlta Renewables (RNW)	1,3	(24,9)
Alphabet (Google, GOOG)	1,3	27,1
Emera (EMA)	1,3	3,6
Banque de Montréal (BMO)	1,2	26,4
Nvidia (NVDA)	1,2	132,8
Telus (T)	1,2	(0,7)
Bell Canada (BCE)	1,1	5,7
Canadian Utilities (CU)	1,0	9,4
Johnson & Johnson (JNJ)	1,0	(0,5)
Procter & Gamble (PG)	0,8	9,9
Hydro One (H)	0,8	33,1
Banque Nationale (NA)	0,7	40,5
PepsiCo. (PEP)	0,7	30,7
Bombardier Produits Récréatifs (DOO)	0,5	3,4
Canadian Tire (CTC-A)	0,5	34,1
Corsair (CRSR)	0,4	32,7
Argent liquide	0,3	–
Paypal (PYPL)	0,2	(0,3)

Je compte retirer petit à petit les positions perdantes. Et celles qui ne répondent plus au critère de qualité.

Un Portfolio très concentré

Le Portfolio est très concentré dans quelques titres. Cela me convient parfaitement. Car je perçois ces entreprises comme des titres gagnants.

Dans le Top 10 (plus de 50% du Portfolio), seul GOOD semble en péril. Le REIT possédant plusieurs bâtiments commerciaux (bureaux). Cependant, la direction s’oriente de plus en plus vers les entrepôts industriels (depuis 2020). Et la baisse future des taux d’intérêt devrait également aider GOOD. Je conserve, car le titre me semble sur-vendu.

Sur 43 actions, seulement quatre ne versent pas de dividendes. Je ne recherche pas nécessairement des titres à dividendes. Mais les entreprises de qualité en versent habituellement un. Elles sont donc surreprésentées dans le Portfolio.

À critères de qualité égaux, je choisirai systématiquement le titre à dividendes.

Performance du Portfolio depuis janvier 2020

Voici le rendement du Portfolio :

Rendement (%)	Sur 1 mois	Sur 3 Mois	2022	2021	2020
Mon Portfolio	(0,2)	4,1	0,6	31,0	16,0
S&P 500	4,1	11,3	(19,4)	26,9	16,3
NASDAQ (Techno)	7,6	19,0	(33,1)	21,4	43,6
TSX (Toronto)	(2,6)	0,6	(8,7)	21,7	2,2
CAC 40 (Paris)	(2,3)	(0,1)	(9,5)	28,9	(7,1)

Le Portfolio performe mieux que les Indices en période de baisse boursière. La baisse récente des titres canadiens a fortement réduit le rendement à court-terme.

Je compte ajouter davantage de titres à croissance dans le futur. Afin de tirer profit des hausses boursières.

Depuis janvier 2020, le portefeuille performe très bien. Notamment grâce à la résilience des entreprises qui le composent (crash de mars 2020 et 2022).

Dividendes reçus en mai 2023

Les actions à dividendes font partie intégrante du Portfolio. En mai, c’est plus de 300$ qui ont été obtenus sous forme de dividendes :

Entreprise	Dividendes reçus (CAD $)
Dream Industrial (DIR)	49,58
Gladstone Commercial (GOOD)	34,00 USD*
AbbVie (ABBV)	27,91
Emera (EMA)	20,70
Starbucks (SBUX)	20,21
Exchange Income Fund (EIF)	20,16
SmartCentres (SRU)	17,73
Banque RBC (RY)	17,16
Banque de Montréal (BMO)	17,16
Banque TD (TD)	16,32
RioCan (REI)	14,94
TransAlta Renewables (RNW)	10,57
Banque Nationale (NA)	9,70
Apple (AAPL)	9,08
Procter & Gamble (PG)	7,60
Costco (COST)	5,51
Total	310,57

*Wealthsimple Trade m’a récemment offert le compte Plus (compte de 100k+). L’un des avantages est de toucher les dividendes américains en USD. Cela permettra de sauver un peu de frais de conversion de devise.

Les dividendes sont une redistribution des profits aux actionnaires sous forme de Cash. Cet argent sera réinvesti dans des entreprises de qualité.

Éventuellement, les dividendes devraient couvrir la totalité de mes dépenses (liberté financière).

Dividendes reçus depuis la création du Portfolio

Près de 8 000$ ont été obtenus en dividendes depuis la création du portefeuille :

Mois	2023	2022	2021	2020	2019
Janvier	508,15	155,33	150,20	20,06	–
Février	250,49	145,17	79,26	25,21	–
Mars	373,14	217,18	115,00	38,25	–
Avril	475,66	297,27	150,80	51,68	–
Mai	310,57	176,24	97,69	26,26	–
Juin	–	242,68	138,15	52,89	–
Juillet	–	413,22	212,04	85,33	–
Août	–	303,14	122,10	53,55	–
Septembre	–	275,68	169,98	78,91	1,96
Octobre	–	530,79	328,09	102,99	2,76
Novembre	–	246,44	132,32	69,33	4,25
Décembre	–	337,39	195,63	92,54	14,69
Total	1 918,01	3 340,13	1 891,26	697,00	23,66

Les dividendes annuels projetés atteignent désormais 5 500$. Soit presque 460$ par mois. Sans avoir à travailler – Ce sont des revenus passifs.

Les dividendes contribuent au rendement global du Portfolio.

Mais plus important que les montants – la tendance. Les dividendes augmentent de manière exponentielle.

Notamment, car ils sont réinvestis. Mais aussi parce que les bonnes entreprises haussent leur dividende sur une base annuelle. C’est-à-dire, chaque action détenue verse un dividende de plus en plus grand!

Hausse de dividendes du mois de mai

En mai, 10 entreprises du Portfolio ont augmenté leur dividende :

Entreprise	Hausse du dividende
Hydro One (H)	+5,9%
Russel Metals (RUS)	+5,3%
Banque Nationale	+5,2%
Apple (AAPL)	+4,3%
Telus (T)	+3,6%
Banque Scotia (BNS)	+2,9%
Banque de Montréal (BMO)	+2,8%
Banque CIBC (CM)	+2,4%
Banque Royale (RY)	+2,3%
Pembina Pipeline (PPL)	+2,3%

Russel Metals est la plus grande surprise. L’entreprise n’ayant pas augmenté son dividende depuis 2015.

La majorité des banques (et Telus) augmentent leur dividende deux fois par an. Plusieurs autres actions devraient aussi connaître des hausses d’ici à la fin de l’année. Je pense notamment à Microsoft, Emera, Fortis, Vici Properties, Canadian Tire, Starbucks, Nike et Enbridge.

Il n’y a eu aucune coupure ou réduction de dividende en mai.

Nouvelles positions de l’été

J’ai ouvert deux nouvelles positions cet été. Selon moi, ces entreprises remplissent les trois critères de sélection.

1. Bombardier Produits Récréatifs (DOO)

BRP est une entreprise québecoise basée à Valcourt. Elle fabrique des véhicules récréatifs. Ses marques phares incluent Can-Am, Sea-Doo, Ski-Doo et Lynx.

Malgré le contexte économique, BRP performe très bien. Ses revenus bruts ont augmenté de 34% au dernier trimestre. Ses profits, de près de 28%. Les revenus dilués par actions ont eu une hausse de 31,5%.

Le rendement sur capital investi atteignait plus de 20% en avril 2023. Cette mesure est très importante. Elle montre que BRP est capable de générer énormément de cashflow par rapport à l’argent investi. L’entreprise créée de la richesse, à un rythme élevé.

Le seul défaut de BRP est son niveau de dettes élevé. Cependant, je crois que l’entreprise est en mesure de payer celles-ci. Sous les 100$, BRP me semble être un ”No-Brainer”. À ce prix, le titre me semble de 30 à 40% sous-évalué.

BRP verse un modeste dividende de 0,7%. Mais l’a augmenté de 12,5% en début d’année.

2. Paypal (PYPL)

Paypal est dans les limbes depuis 2 ans. Le prix de l’action atteignait alors un sommet de 308 USD. Celle-ci se vend désormais à 64 USD. Une chute de 80%.

Mais il faut être prudent. Les baisses de prix sont souvent justifiées. Paypal traverse une période difficile. Le secteur Fintech est malmené depuis plus d’un an. Et les revenus de Paypal ont été affectés. De plus, l’entreprise cherche désespérement un nouveau CEO depuis plusieurs mois.

Ce manque de stabilité plonge le titre dans l’incertitude. Et les marchés détestent l’incertitude.

Cependant, l’entreprise semble reprendre le bon chemin depuis Q1 2023. Les transactions et les profits sont à nouveau en hausse (+10 et +9% respectivement). Les revenus dilués par action ont augmenté de 33%.

En mars 2023, le rendement sur capital investi de PYPL atteignait 15%. Ce qui est bien, mais relativement peu pour une entreprise Fintech. Microsoft, par exemple, possède un rendement sur capital investi de 26%. Mais je crois que PYPL sera capable de retourner à 20% d’ici à 2024.

Je crois que la baisse de prix de Paypal est en partie justifiée. Mais qu’elle est excessive. Cela me rappelle un peu la situation où se trouvait META. Selon moi, PYPL est sous-évalué de 30 à 50%.

Je compte donc en acquérir – même si le titre ne verse pas de dividende. Idéalement, j’aimerais accroître cette position sous les 70 USD. Je vise 2% d’allocation.

Actions sur ma liste d’achat

En ce moment, mes achats se portent principalement sur les actions canadiennes. Plus précisément, sur certains titres à dividendes :

• Les 6 grandes banques canadiennes (RY, NA, TD, BMO, CM, BNS) – Finance
• Telus (T) – Télécom
• Le secteur énergétique (CNQ, ENB, PPL)
• Bombardier Produits Récréatifs (DOO) – Consommation de luxe

Cependant, quelques actions de croissance me semblent aussi très attrayantes :

• Amazon (AMZN) – Technologies
• Paypal (PYPL) – Fintech

Ces actions remplissent les critères de qualité. Tout en offrant un prix d’achat attrayant. Et un rendement de dividende initial élevé.

Actions boursières sur ma Watchlist

J’ai plusieurs actions sur ma Watchlist. Des titres que je surveille de près, mais qui ne font pas encore partie du Portfolio :

• E.L.F Eyes Lips Face (ELF) – Maquillage / Consommation défensif
• Meta (META) – Technologies
• Tesla (TSLA) – Technologies
• Palantir (PLTR) – Technologies

Positions que je souhaite agrandir

J’aimerais aussi acquérir plus de parts dans ces titres du Portfolio :

• Microsoft (MSFT) – Technologies
• Apple (AAPL) – Technologies
• Nvidia (NVDA) – Technologies
• Google (GOOG) – Technologies
• Pepsi Co. (PEP) – Consommation / Défensif
• Starbucks (SBUX) – Consommation / Défensif
• Costco (COST) – Consommation / Défensif
• Dream Industrial (DIR) – REIT Industriel
• Vici Properties (VICI) – REIT Casinos

Toutes ces entreprises remplissent le critère de qualité. Mais leur prix actuel me semble trop élevé. J’attends donc une opportunité d’achat.

Objectifs du Portfolio pour 2023

Voici les 3 objectifs du Portfolio à atteindre d’ici au 31 décembre 2023 :

1. Liquider les positions de moindre qualité.
2. Acquérir plus de parts dans des entreprises de qualité – Concentrer davantage le Portfolio
3. Augmenter les revenus de dividendes – Et franchir le cap des 6 800$ par an.

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À lire : Comment Investir en Bourse avec Wealthsimple Trade

Mon Portfolio de 128 000$ – Juin 2023

Vous connaissez maintenant ma stratégie en Bourse. Je vous encourage définitivement à vous lancer vous aussi. L’important est de commencer petit à petit. Et investir en fonction de votre tolérance au risque.

Ce Blog est rempli d’articles visant à vous aider!

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