Le rebond boursier des derniers jours a fait du bien! Et le portefeuille d’actions atteint un nouveau sommet. Voici un bilan complet de mon Portfolio de 145 000$ – Septembre 2023.
Je vous dévoilerai toutes mes positions. Ainsi que mes pourcentages d’allocation dans chaque titre.
Attention!
Je ne suis pas planificatrice financière. Cet article ne constitue pas une recommandation d’investissement.
Uniquement de vrais chiffres
Comme d’habitude, les chiffres de ce Blog sont réels. Il s’agit de mon véritable portefeuille d’investissement que je dévoile de manière transparente. Vous verrez mes gains et mes pertes. Les bons coups, et les échecs. En investissement, les deux vont toujours de pair.
L’idée est de montrer les résultats sans donner de conseils. Plutôt que donner des conseils sans montrer de résultats. J’espère que cet article vous inspirera à investir de votre côté!
L’objectif du Portfolio est de préserver le capital investi. Tout en générant d’excellents rendements à long-terme. Et en demandant peu de temps de gestion.
3 Grands principes guident la structure du Portfolio :
1. Investir dans des titres de qualité
Les entreprises du Portfolio possèdent plusieurs caractéristiques :
Génèrent des revenus croissants
Les revenus sont stables et sûrs
Possèdent un avantage concurrentiel certain (Moat)
Peu de dettes
Entreprises de qualité
Microsoft, Apple et TFII sont, à mon avis, d’excellents exemples d’entreprises de qualité.
Croissance du revenu par action de Microsoft (Source)
Je ne cherche donc pas les aubaines à tout prix. La priorité est d’acheter la crème de la crème.
La valeur des actions de qualité augmentera naturellement avec le temps.
2. Ne pas payer trop cher
Idéalement, il faut acheter à bon prix, ou à rabais. Pour les titres de qualité, ces aubaines auront presque toujours lieu en période de crise.
Attention!
Il vaut mieux payer trop cher pour un titre de grande qualité. Plutôt que d’obtenir des titres médiocres au rabais. Sur le long-terme, l’option 1 gagnera presque toujours.
L’été dernier, le secteur de la technologie était en rabais. Les investisseurs ne voulaient plus des actions telles qu’Amazon, Meta, Google, Microsoft ou Nvidia. C’était alors l’occasion d’en acquérir!
En ce moment, les technologies ont repris énormément de valeur. Mais une nouvelle opportunité semble se présenter du côté des titres à dividendes canadiens. Je pense notamment aux banques et aux télécoms.
Je ne crois pas à la théorie du marché parfait. La Bourse présente toujours des opportunités de titres sous-évalués.
Un investisseur avisé saura se déplacer d’un secteur à l’autre. Cherché les industries délaissées. Et évité d’investir avec la masse (FOMO – Fear of Missing Out)
3. Garder les titres gagnants longtemps
La majorité de vos gains seront générés par une fraction de vos titres.Ce sont les Superstars de votre Portfolio. Pour moi, ce sont Nvidia, Apple, Microsoft, Canadian Natural Resources et TFII.
La majorité des investisseurs vendront leurs gagnants. Je préfère plutôt les conserver jusqu’à ce que les fondamentaux se stagnent ou se détériorent.
Nvidia (NVDA) est l’une des Superstars du PortfolioGains papiers de 191% sur NVDA. Mais les fondamentaux de l’entreprise ne font que s’améliorer depuis 1 an. Je ne vendrai pas tant que la situation n’aura pas changée.
L’idée est de conserver vos titres gagnants longtemps. Et même d’ajouter à ces positions.
Ces titres devraient être les meilleurs de votre Portfolio en termes de qualité. Pourquoi s’empresser de les liquider?
Rendement du Portfolio
Le plus important. La solidité d’une stratégie financière se mesure par son rendement. Les gains et pertes du Portfolio exprimés en pourcentage du capital investi. Mesurés contre la performance des marchés boursiers.
Le Portfolio est encore très jeune (moins de 5 ans). Mais il est tout de même possible de le comparer aux autres indices :
Rendement (%)
1 mois
3 Mois
1 An
2022
2021
2020
Mon Portfolio
0,5
2,0
10,3
0,6
31,0
16,0
S&P 500
0,3
5,5
15,6
(19,4)
26,9
16,3
QQQ (Techno)
1,0
6,5
28,9
(33,1)
21,4
43,6
TSX (Toronto)
2,1
2,6
7,6
(8,7)
21,7
2,2
CAC 40 (Paris)
(0,3)
0,4
19,8
(9,5)
28,9
(7,1)
Le Portfolio a très bien performé durant les 3 années suivant sa création. Ses gains sont toutefois plus modestes que ceux du QQQ (Techno), du S&P 500 et du CAC 40 en 2023.
Le Portfolio boursier se compose de 4 comptes – CELI, CELIAPP, REER et non enregistré
La forte concentration en titres en dividendes et la présence moindre de titres à croissance explique ce retard. En général, la stratégie du portefeuille résistera très bien à un marché baissier. Mais génèrera moins de gains en Bull-Market.
Cette situation est bien visible en regardant la performance de 2022. Où le Portfolio a mieux performé que tous les autres Indices de cette liste.
Positions du Portfolio
Le Portfolio compte présentement 44 positions (incluant 1 position en argent liquide) :
Position
Allocation (%)
Gain/Perte (%, excluant dividendes)
Dream Industrial (DIR)
8,4
10,2
Microsoft (MSFT)
8,0
27,3
Labrador Iron Ore(LIF)
6,0
3,8
Apple (AAPL)
5,0
38,6
Exchange Income Fund (EIF)
4,5
12,3
Gladstone Commercial (GOOD)
4,3
(20,0)
Canadian Natural Resources (CNQ)
4,0
145,6
Amazon (AMZN)
3,4
33,8
VICI Properties (VICI)
3,0
5,4
SmartCentres (SRU)
2,8
(7,9)
RioCan (REI)
2,8
4,4
TransForce (TFII)
2,7
78,6
Starbucks (SBUX)
2,6
15,6
Financière Manuvie (MFC)
2,5
9,6
Banque Scotia (BNS)
2,5
(0,7)
Russel Metals (RUS)
2,4
53,1
AbbVie (ABBV)
2,2
25,9
Pembina Pipeline (PPL)
2,2
15,4
Telus (T)
2,1
(3,3)
Costco (COST)
2,0
17,2
Enbridge (ENB)
1,8
7,5
Banque TD (TD)
1,8
8,8
Banque CIBC (CM)
1,8
0,7
Nike (NKE)
1,7
(12,1)
Bell (BCE)
1,7
(2,4)
Banque Royale (RY)
1,7
8,9
Banque de Montréal (BMO)
1,6
16,1
Emera (EMA)
1,6
(2,9)
Nvidia (NVDA)
1,4
191,2
Alphabet (Google, GOOG)
1,3
41,6
Fortis (FTS)
1,2
1,1
TransAlta Renewables (RNW)
1,2
(20,3)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
1,2
(30,7)
Banque Nationale (NA)
1,0
23,1
Johnson & Johnson (JNJ)
0,9
(0,2)
Procter & Gamble (PG)
0,9
15,8
Canadian Utilities (CU)
0,8
(2,3)
PepsiCo. (PEP)
0,7
25,6
Hydro One (H)
0,6
27,9
Canadian Tire (CTC-A)
0,6
19,9
Bombardier Produits Récréatifs (DOO)
0,5
8,9
Corsair (CRSR)
0,3
13,0
Paypal (PYPL)
0,2
(0,2)
Argent liquide
0,0
–
La vaste majorité de ces titres versent des dividendes. Je ne vise pas spécifiquement les titres à dividendes. En revanche, les meilleures entreprises ont tendance à en distribuer.
Idéalement, j’aimerais réduire le nombre de positions. Je ne fixe toutefois pas de limite ferme. Si je vois un titre qui présente un fort potentiel de gains, je l’ajouterai sans hésitation au portefeuille. Je pense notamment à Paypal (PYPL) qui me semble très sous-évalué en ce moment.
Avant d’ajouter une position, je me pose une seule question.Cet argent serait-il mieux investi dans une de mes positons actuels?
Titres gagnants du Portfolio
En termes de gain en capital, voici les 3 meilleurs titres du Portfolio :
Position
Allocation (%)
Gain (%, excluant dividendes)
Rendement de dividende (%)
Nvidia (NVDA)
1,4
191,2
0,03
Canadian Natural Resources (CNQ)
4,0
145,6
4,08
TransForce (TFII)
2,7
78,6
0,99
TFII est un leader nord-américain dans le secteur du transport. Ce conglomérat possède 90 entreprises de camionnage sous sa bannière. J’ai eu la chance de découvrir le titre et d’y investir à l’époque où j’opérais des chariots élévateurs!
CNQ est l’exemple parfait que les bonnes entreprises versent des dividendes. Tout en croissance. CNQ distribuent régulièrement des dividendes spéciaux. En plus de hausser ses dividendes annuellement.
Le dividende de CNQ a presque triplé en 5 ans
Nvidia est le titre le plus spéculatif du Portfolio. J’y ai investi durant l’été 2022, après que l’action a fortement chuté. Honnêtement, il s’agit d’un titre chanceux (AI).
Que faire avec les titres gagnants?
Pour le moment, je ne compte vendre aucune de ces actions. Et je compte ajouter à TFII et CNQ sur des faiblesses.
Titres perdants du Portfolio
Les pertes font partie de l’investissement. Si vous possédez des actions depuis suffisamment longtemps, elles deviendront inévitables.
En termes de perte en capital, voici les 3 pires titres du Portfolio :
Position
Allocation (%)
Perte (%, excluant dividendes)
Rendement de dividende (%)
Algonquin (AQN)
1,2
(30,7)
5,53
Gladstone Commercial (GOOD)
4,3
(20,0)
9,13
TransAlta Renewables (RNW)
1,2
(20,3)
6,98
En rétrospective, Algonquin et TransAlta ne répondaient pas aux critères de qualité du Portfolio. Ce sont deux des premières actions achetées. Et leur niveau d’endettement les ont laissés vulnérables à un ralentissement économique (2022).
TransAlta devrait être racheté par la compagnie mère, TransAlta Corporation (13$ par action). Ce titre devrait donc être retiré du Portfolio dans quelques mois, confirmant des pertes de 20% (excluant dividendes).
AQN est fortement dépendant de la dette pour croître. Cela lui a permis de croître rapidement en période de boom – Mais la récession de 2022 et la hausse des taux a frappé fort.
Je compte conserver GOOD pour le moment. Je crois que le titre a de bonnes chances de reprises – horizon 2024-2025. Lorsque les taux directeurs seront redescendus.
Pour ce qui est de AQN, je songe de plus en plus à liquider la position. Et réinvestir les sommes dans d’autres titres. Notamment, dans les banques canadiennes.
Assurez-vous de vérifier les fondamentaux de vos titres avant de faire un achat en Bourse!
14 Entreprises ont versé des dividendes durant le mois d’août. Ces montants totalisent 321,55$.
La majorité des dividendes ont été reçus en CELI. Mais une partie croissante est également perçue en REER. Les actions détenues en CELIAPP n’ont pas encore commencé à verser leurs dividendes.
Entreprise
Dividendes reçus (CAD $)
Dream Industrial (DIR)
50,22
Gladstone Commercial (GOOD)
35.00 USD
Banque de Montréal (BMO)
24,99
SmartCentres (SRU)
24,67
AbbVie (ABBV)
23.68 USD
Emera (EMA)
23,46
Exchange Income Fund (EIF)
22,68
Banque RBC (RY)
20,25
RioCan (REI)
17,55
Starbucks (SBUX)
14.84 USD
Banque Nationale (NA)
11,22
TransAlta Renewables (RNW)
10,57
Apple (AAPL)
6.72 USD
Procter & Gamble (PG)
5.64 USD
Total
321,55 CAD(Conversion 1 USD = 1,35 CAD)
Projection des dividendes annuels 2023
Annuellement, le portefeuille génère un peu plus de 6 250$ en dividendes. Soit environ 520$ par mois.
Cela représente une augmentation annuelle de 450$ par rapport au mois précédent.
J’utilise le site TrackYourDividends pour estimer mes dividendes annuels. Cet outil est simple et gratuit.
TrackYourDividends n’est pas parfait. Le site fait souvent des erreurs concernant les dividendes versés par des titres canadiens. Les dividendes des REIT, en particulier, tombent parfois à 0$. Pas de panique, vos dividendes sont en sécurité. L’erreur vient du site et est généralement corrigée en quelques jours.
Dividendes obtenus depuis la création du Portfolio
Plus de 9 200$ ont été obtenus en dividendes depuis septembre 2019. Cette année seulement, ce sont près de 3 300$ qui ont été reçus :
Mois
2023
2022
2021
2020
2019
Janvier
508,15
155,33
150,20
20,06
–
Février
250,49
145,17
79,26
25,21
–
Mars
373,14
217,18
115,00
38,25
–
Avril
475,66
297,27
150,80
51,68
–
Mai
310,57
176,24
97,69
26,26
–
Juin
412,15
242,68
138,15
52,89
–
Juillet
618,66
413,22
212,04
85,33
–
Août
321,55
303,14
122,10
53,55
–
Septembre
–
275,68
169,98
78,91
1,96
Octobre
–
530,79
328,09
102,99
2,76
Novembre
–
246,44
132,32
69,33
4,25
Décembre
–
337,39
195,63
92,54
14,69
Total
3 270,37
3 340,13
1 891,26
697,00
23,66
Le mois d’août n’est pas le plus lucratif. En fait, il s’agit du mois le mois payant en termes de dividendes (avec février, mai et novembre). Cette répartition dépend des actions que vous détiendrez en Portfolio.
Quelques dividendes reçus en août 2023
Détenir des actions en dividendes permet de réduire la volatilité de votre portefeuille. Tout en obtenant une source de revenus passifs.
Les dividendes et l’impôt
Contrairement à la croyance populaire, les dividendes sont faiblement imposés. Il suffit d’investir dans des entreprises versant des dividendes éligibles.
Au Québec, les dividendes éligibles (sociétés canadiennes) sont très favorablement imposés. Et ce, jusqu’à concurrence de 98 540$ en revenus annuels. Ce n’est qu’à ce moment que les gains en capital deviennent le meilleur choix. Fiscalement parlant.
Les dividendes éligibles sont très peu imposés
Utilisez le CELI, CELIAPP, REER et REEE pour maximiser encore davantage votre facture d’impôt. Présentement, je ne paie que 15% d’impôt à la source sur mes dividendes US en CELI.
J’espère que cet article vous motivera à continuer ou débuter en Bourse. Les actions à dividendes ont complètement changé ma vision de l’argent. Et je suis certaine qu’ils peuvent en faire autant pour vous.
L’important est de se lancer et de progresser tranquillement.
Je ne suis pas une conseillère financière, ni une comptable. Les liens de cet article sont susceptibles d’être des liens affiliés. Ceux-ci peuvent me donner une commission, sans frais pour le lecteur.
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Le rebond boursier des derniers jours a fait du bien! Et le portefeuille d’actions atteint un nouveau sommet. Voici un bilan complet de mon Portfolio de 145 000$ – Septembre 2023.
Je vous dévoilerai toutes mes positions. Ainsi que mes pourcentages d’allocation dans chaque titre.
Uniquement de vrais chiffres
Comme d’habitude, les chiffres de ce Blog sont réels. Il s’agit de mon véritable portefeuille d’investissement que je dévoile de manière transparente. Vous verrez mes gains et mes pertes. Les bons coups, et les échecs. En investissement, les deux vont toujours de pair.
L’idée est de montrer les résultats sans donner de conseils. Plutôt que donner des conseils sans montrer de résultats. J’espère que cet article vous inspirera à investir de votre côté!
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Stratégie du Portfolio
L’objectif du Portfolio est de préserver le capital investi. Tout en générant d’excellents rendements à long-terme. Et en demandant peu de temps de gestion.
3 Grands principes guident la structure du Portfolio :
1. Investir dans des titres de qualité
Les entreprises du Portfolio possèdent plusieurs caractéristiques :
Je ne cherche donc pas les aubaines à tout prix. La priorité est d’acheter la crème de la crème.
La valeur des actions de qualité augmentera naturellement avec le temps.
2. Ne pas payer trop cher
Idéalement, il faut acheter à bon prix, ou à rabais. Pour les titres de qualité, ces aubaines auront presque toujours lieu en période de crise.
L’été dernier, le secteur de la technologie était en rabais. Les investisseurs ne voulaient plus des actions telles qu’Amazon, Meta, Google, Microsoft ou Nvidia. C’était alors l’occasion d’en acquérir!
En ce moment, les technologies ont repris énormément de valeur. Mais une nouvelle opportunité semble se présenter du côté des titres à dividendes canadiens. Je pense notamment aux banques et aux télécoms.
Un investisseur avisé saura se déplacer d’un secteur à l’autre. Cherché les industries délaissées. Et évité d’investir avec la masse (FOMO – Fear of Missing Out)
3. Garder les titres gagnants longtemps
La majorité de vos gains seront générés par une fraction de vos titres. Ce sont les Superstars de votre Portfolio. Pour moi, ce sont Nvidia, Apple, Microsoft, Canadian Natural Resources et TFII.
La majorité des investisseurs vendront leurs gagnants. Je préfère plutôt les conserver jusqu’à ce que les fondamentaux se stagnent ou se détériorent.
L’idée est de conserver vos titres gagnants longtemps. Et même d’ajouter à ces positions.
Ces titres devraient être les meilleurs de votre Portfolio en termes de qualité. Pourquoi s’empresser de les liquider?
Rendement du Portfolio
Le plus important. La solidité d’une stratégie financière se mesure par son rendement. Les gains et pertes du Portfolio exprimés en pourcentage du capital investi. Mesurés contre la performance des marchés boursiers.
Le Portfolio est encore très jeune (moins de 5 ans). Mais il est tout de même possible de le comparer aux autres indices :
Le Portfolio a très bien performé durant les 3 années suivant sa création. Ses gains sont toutefois plus modestes que ceux du QQQ (Techno), du S&P 500 et du CAC 40 en 2023.
La forte concentration en titres en dividendes et la présence moindre de titres à croissance explique ce retard. En général, la stratégie du portefeuille résistera très bien à un marché baissier. Mais génèrera moins de gains en Bull-Market.
Cette situation est bien visible en regardant la performance de 2022. Où le Portfolio a mieux performé que tous les autres Indices de cette liste.
Positions du Portfolio
Le Portfolio compte présentement 44 positions (incluant 1 position en argent liquide) :
La vaste majorité de ces titres versent des dividendes. Je ne vise pas spécifiquement les titres à dividendes. En revanche, les meilleures entreprises ont tendance à en distribuer.
Idéalement, j’aimerais réduire le nombre de positions. Je ne fixe toutefois pas de limite ferme. Si je vois un titre qui présente un fort potentiel de gains, je l’ajouterai sans hésitation au portefeuille. Je pense notamment à Paypal (PYPL) qui me semble très sous-évalué en ce moment.
Titres gagnants du Portfolio
En termes de gain en capital, voici les 3 meilleurs titres du Portfolio :
TFII est un leader nord-américain dans le secteur du transport. Ce conglomérat possède 90 entreprises de camionnage sous sa bannière. J’ai eu la chance de découvrir le titre et d’y investir à l’époque où j’opérais des chariots élévateurs!
CNQ est l’exemple parfait que les bonnes entreprises versent des dividendes. Tout en croissance. CNQ distribuent régulièrement des dividendes spéciaux. En plus de hausser ses dividendes annuellement.
Nvidia est le titre le plus spéculatif du Portfolio. J’y ai investi durant l’été 2022, après que l’action a fortement chuté. Honnêtement, il s’agit d’un titre chanceux (AI).
Titres perdants du Portfolio
Les pertes font partie de l’investissement. Si vous possédez des actions depuis suffisamment longtemps, elles deviendront inévitables.
En termes de perte en capital, voici les 3 pires titres du Portfolio :
En rétrospective, Algonquin et TransAlta ne répondaient pas aux critères de qualité du Portfolio. Ce sont deux des premières actions achetées. Et leur niveau d’endettement les ont laissés vulnérables à un ralentissement économique (2022).
TransAlta devrait être racheté par la compagnie mère, TransAlta Corporation (13$ par action). Ce titre devrait donc être retiré du Portfolio dans quelques mois, confirmant des pertes de 20% (excluant dividendes).
Je compte conserver GOOD pour le moment. Je crois que le titre a de bonnes chances de reprises – horizon 2024-2025. Lorsque les taux directeurs seront redescendus.
Pour ce qui est de AQN, je songe de plus en plus à liquider la position. Et réinvestir les sommes dans d’autres titres. Notamment, dans les banques canadiennes.
Dividendes reçus en août 2023
14 Entreprises ont versé des dividendes durant le mois d’août. Ces montants totalisent 321,55$.
La majorité des dividendes ont été reçus en CELI. Mais une partie croissante est également perçue en REER. Les actions détenues en CELIAPP n’ont pas encore commencé à verser leurs dividendes.
Projection des dividendes annuels 2023
Annuellement, le portefeuille génère un peu plus de 6 250$ en dividendes. Soit environ 520$ par mois.
Cela représente une augmentation annuelle de 450$ par rapport au mois précédent.
J’utilise le site TrackYourDividends pour estimer mes dividendes annuels. Cet outil est simple et gratuit.
À lire : Comment Calculer les Dividendes de vos Actions
Dividendes obtenus depuis la création du Portfolio
Plus de 9 200$ ont été obtenus en dividendes depuis septembre 2019. Cette année seulement, ce sont près de 3 300$ qui ont été reçus :
Le mois d’août n’est pas le plus lucratif. En fait, il s’agit du mois le mois payant en termes de dividendes (avec février, mai et novembre). Cette répartition dépend des actions que vous détiendrez en Portfolio.
Détenir des actions en dividendes permet de réduire la volatilité de votre portefeuille. Tout en obtenant une source de revenus passifs.
Les dividendes et l’impôt
Contrairement à la croyance populaire, les dividendes sont faiblement imposés. Il suffit d’investir dans des entreprises versant des dividendes éligibles.
Au Québec, les dividendes éligibles (sociétés canadiennes) sont très favorablement imposés. Et ce, jusqu’à concurrence de 98 540$ en revenus annuels. Ce n’est qu’à ce moment que les gains en capital deviennent le meilleur choix. Fiscalement parlant.
Utilisez le CELI, CELIAPP, REER et REEE pour maximiser encore davantage votre facture d’impôt. Présentement, je ne paie que 15% d’impôt à la source sur mes dividendes US en CELI.
À lire : Un CELI de 1 Million avant 50 Ans
Objectif du Portfolio pour décembre 2023
J’aimerais remplir quelques objectifs pour le portfolio d’ici à la fin de l’année :
Je ne fixe pas d’objectif en termes de valeur. Car celle-ci variera fortement en fonction des variations boursières.
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De mon côté, j’investis en Bourse avec Wealthsimple Trade.
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En ouvrant un compte personnel et en y déposant 1$, nous obtiendrons tous les deux une prime de 25$ !
À lire : Comment Investir en Bourse avec Wealthsimple Trade
Mon Portfolio de 145 000$ – Septembre 2023
J’espère que cet article vous motivera à continuer ou débuter en Bourse. Les actions à dividendes ont complètement changé ma vision de l’argent. Et je suis certaine qu’ils peuvent en faire autant pour vous.
L’important est de se lancer et de progresser tranquillement.
Un courriel à chaque semaine!
Je ne suis pas une conseillère financière, ni une comptable. Les liens de cet article sont susceptibles d’être des liens affiliés. Ceux-ci peuvent me donner une commission, sans frais pour le lecteur.
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