La chute boursière de 2022 a fait mal. Si votre portefeuille est balancé, vous êtes probablement encore dans le rouge. Cependant, il existe une catégorie d’actif ayant surperformé durant ce ralentissement économique. Voici 3 actions défensives canadiennes gagnantes.
Attention !
Je ne suis pas conseillère financière. Les actions de cet article ne constituent pas des recommandations d’achat. Faîtes toujours vos propres recherches avant d’investir.
3 Actions Défensives Canadiennes Gagnantes
- C’est quoi une action défensive?
- Pourquoi investir dans des actions défensives?
- 3 Actions Défensives Canadiennes Gagnantes
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C’est quoi une action défensive?
Une action défensive est caractérisée par sa forte résilience en période de crise. Une entreprise jugée ”défensive” performera adéquatement dans tous cycles économiques.
Ces actions verseront habituellement des dividendes sécuritaires. Et leurs résultats financiers s’amélioreront lentement de trimestres en trimestres.
Secteurs défensifs
Généralement, ces compagnies œuvrent dans des secteurs essentiels. Tels que l’alimentation ou les produits d’hygiène.
En période de boom économique, la croissance de ces actions sera plus lente que le reste du marché. Mais en période de ralentissement, leur rendement pourrait être accéléré.
Pourquoi investir dans des actions défensives?
Les actions défensives offrent une certaine solidité à votre portfolio. Elles pourront servir de fondation à celui-ci.
Leur faible volatilité combinée à des dividendes sécuritaires en fait un bon choix pour générer des revenus passifs.
3 Actions Défensives Canadiennes Gagnantes
Ces 3 actions boursières ont été sélectionnées selon quelques critères ;
- Excellente performance du prix de l’action (malgré la récession)
- Verse un dividende très sécuritaire
- Opère dans un secteur essentiel (toujours besoin de leurs produits)
- MOAT important (difficile de déloger ces compagnies)
Ces 3 actions constituent une bonne option pour les investisseurs recherchant de la stabilité. Et une performance soutenue.
Malgré les aléas du marché boursier.
1. Dollarama (DOL)
Dollarama est une entreprise Montréalaise bien connue. Fondée en 1992, cette bannière se spécialise dans la vente de produits essentiels à très faible coût.
DOL opère présentement 1 444 magasins à travers les 10 provinces canadiennes.
Données clés Dollarama (DOL)
| Dollarama | DOL |
| Secteur | Défensif (produits essentiels) |
| Prix de l’action | 80,75 $ |
| Capitalisation Bousière | 23,27 Milliards |
| Performance depuis Janvier 2022 | +27,4% |
| Performance sur 5 ans | +57,0% |
| Rendement du Dividende | 0,27% |
| Dernière hausse du dividende | +10,0% (Mars 2022) |
| Payout Ratio | 8,5% |
Dollarama bien positionnée pour une récession
Difficile de trouver meilleur titre pour performer en récession. Dollarama attirera toujours une clientèle.
Un ralentissement économique entrainera même un élargissement de celle-ci. Les gens recherchant des produits à bas prix.
Une forte inflation combinée à un endettement record contraint plus de Canadiens à se tourner vers Dollarama.
Excellente performance du prix de l’action
Dollarama a gagné plus de 27% depuis janvier 2022. Alors que le TSX a chuté de 4% durant la même période.
Données financières en hausse
Le dernier rapport trimestriel de Dollarama était incroyable (Source) ;
- Vente en hausse de 18,2% (+13,2% par magasin)
- 37,5% d’augmentation des revenus par action
- Ouverture de 13 nouveaux magasins
- 3 690 894 actions rachetées
- Amélioration des prévisions pour l’année fiscale 2023
DOL connaît une forte croissance. Alors que l’économie globale est en fort ralentissement.
Dividende sécuritaire en forte augmentation
Malheureusement, DOL ne verse pas un dividende élevé. En fait, celui-ci est très faible (0,27%).
Cependant, celui-ci est extrêmement sécuritaire. Ayant un Payout Ratio de seulement 8,45%.
De plus, DOL augmente rapidement son dividende ;
- +10,0% en 2022
- +6,4% en 2021
- +6,8% en 2020
Un investisseur ne devrait pas acquérir DOL pour son dividende. Il s’agit plutôt d’un titre pour protéger son capital. Et obtenir un rendement stable à travers tout type de cycle économique.
Le dividende est simplement la cerise sur le gâteau.
À lire : Combien Investir pour Vivre des Dividendes
Rachat rapide d’actions
Dollarama rachète une quantité phénoménale de ses propres actions. Ces rachats retournent rapidement du capital aux investisseurs. Chaque action restante voyant sa valeur augmenter.
En 2013, DOL possédait 438,5 millions d’actions en circulation. Aujourd’hui, ce nombre n’est plus que de 288,2 millions. Le tiers des actions ont étés rachetés en 10 ans.
En juillet dernier, DOL a annoncé son intention de racheter un 7,5% d’actions additionnelles. D’ici juillet 2023.
Mon plan d’investissement pour DOL
Dollarama se trouve définitivement sur ma Watch-List. Cependant, l’appréciation rapide du prix de l’action laisse une faible marge de profit potentiel.
Pour ma part, je préfère attendre une amélioration de l’économie avant d’acquérir du DOL. Les titres défensifs se vendant généralement en rabais lorsque l’économie va bien.
Les analystes donnent un prix-cible de 86,50 $ pour DOL (+7,1%).
Attention au prix-cible !
Les analystes se trompent souvent pour leur prix-cible. Vérifié toujours ces données avec vos propres analyses. Cependant, il s’agit généralement d’un bon guide pour valider vos propres recherches.
2. Alimentation Couche-Tard (ATD)
Alimentation Couche-Tard est un autre fleuron Québecois. L’entreprise opère 9 808 magasins au Canada. Et 2 358 autres à travers le monde (sous la bannière Circle K).
Alimentation Couche-Tard est une chaîne de dépanneurs bien connue. Elle vend du carburant, des produits alimentaires, des snacks, breuvages et billets de loteries.
Ses produits seront toujours en forte demande, même dans une période de crise économique.
Données clés Alimentation Couche-Tard (ATD)
| Alimentation Couche-Tard | ATD |
| Secteur | Défensif (épicerie, dépanneur et carburant) |
| Prix de l’action | 60,88 $ |
| Capitalisation Bousière | 62,22 Milliards |
| Performance depuis Janvier 2022 | +16,9% |
| Performance sur 5 ans | +270,54% |
| Rendement du Dividende | 0,92% |
| Dernière hausse du dividende | +27,3% (Novembre 2022) |
| Payout Ratio | 12,4% |
Excellente performance depuis janvier
Tout comme Dollarama, ATD a tiré son épingle du jeu cette année. Le prix de l’action a grimpé de 16,9% depuis janvier 2022.
Encore plus impressionnant, le titre a gagné 270% sur 5 ans. Dépassant largement le TSX et le S&P 500.
Profit en hausse pour Couche-Tard
Les profits de ATD sont passés de 694,8 à 810,4 millions en 1 an. Une hausse de 16,6% (Source).
Les revenus nets par action ont augmenté en flèche. Passant de 0,65 $/action à 0,82 $/action. Une hausse de 26,2%.
L’expansion de ATD est la plus forte aux États-Unis. Les marges de profits se sont améliorés dans presque toutes les catégories. À l’exception de la vente de marchandises en Europe (0,1% de baisse).
Dividende en très forte augmentation
Le dividende initial de Couche-Tard est de 0,92%. Bien que beaucoup plus élevé que celui de Dollarama, il ne s’agit pas d’un titre pour générer des revenus passifs immédiats.
Ce faible dividende à l’achat est toutefois compensé par des hausses très rapides. ATD ayant augmenté son dividende de 25,95% en moyenne, au cours des 10 dernières années.
Voici certaines des hausses récentes du dividende ;
- +27,3% en 2022
- +25,0% en 2021
- +25,7% en 2020
- +11,1% en 2020 (2 augmentations la même année)
De plus, le dividende est extrêmement sécuritaire. Le Payout Ration n’étant que de 12,4%.
Rachat d’actions depuis 2022
ATD a amorcé un rachat d’actions important en 2022. Retournant ainsi une grande quantité de capital à ses actionnaires.
Son nombre d’actions est passé de 966 millions en juin à 905 millions en septembre 2022. Une réduction de 6,3% du nombre de parts en circulation.
Couche-Tard planifie le rachat de 79,7 millions d’actions additionnelles d’ici avril 2023. Ce qui réduirait de 9,1% le nombre d’actions.
Contrairement à Dollarama, ATD a tendance à financer de grandes acquisitions avec des dilutions d’actions.
Ce n’est pas un problème, tant que l’entreprise parvient à obtenir un bon rendement sur son capital investi. Ce qui est le cas pour ATD.
Mon plan d’investissement pour ATD
ATD se trouve aussi sur ma Watch-List. Le dividende et la croissance de dividende plus élevé que DOL en font un titre défensif très intéressant.
Toutefois, ATD est dans la même situation que DOL. Son prix d’action a fortement grimpé en 2022. En faisant un actif un peu moins attrayant. Une amélioration des conditions économiques pourrait signaler une occasion d’investissement.
Les analystes donnent un prix-cible d’environ 68,00$ par action. Laissant planer un gain potentiel de 12,0%. Soit plus que le 7,0% de DOL.
3. Loblaw Companies Limitied (L)
Loblaw Companies Limited regroupe plusieurs bannières. Les plus connues étant Loblaws, Maxi, Provigo et Pharmaprix.
Loblaw opère dans les secteurs essentiels de l’alimentation et du pharmaceutique. Cette compagnie possède aussi une branche financière par l’intermédiaire de la carte de crédit et programme récompense ”PC Optimum”.
Les sources de revenus de L sont donc diversifiées. Et à l’abri d’une récession. À l’instar de Dollarama et Alimentation Couche-Tard.
Données clés de Loblaw (L)
| Loblaw | L |
| Secteur | Défensif (épicerie et pharmaceutique) |
| Prix de l’action | 117,75 $ |
| Capitalisation Bousière | 38,15 Milliards |
| Performance depuis Janvier 2022 | +14,6% |
| Performance sur 5 ans | +104,7% |
| Rendement du Dividende | 1,38% |
| Dernière hausse du dividende | +10,9% (Mai 2022) |
| Payout Ratio | 26,0% |
Loblaw résiste à la récession
Le prix des actions de Loblaw a augmenté de plus de 14% depuis janvier. Combinée à son dividende, la hausse franchie les 15%.
Une performance remarquable pour 2022.
Données financières en hausse
Loblaw vue la majorité de ses données financières s’améliorer au dernier trimestre ;
- Revenus bruts en hausse de 8,3% (supérieurs à l’inflation)
- EBITDA +10,3% (Earnings before interest, taxes, depreciation & amortization)
- Marge de profit en hausse de 0,1%
- Profit par action en hausse de 33,1% (excellent)
Ces résultats financiers sont absolument incroyables. Surtout considérant les difficultés macro-économiques.
Dividende respectable et en hausse
Loblaw possède le dividende le plus élevé de la liste. Celui-ci atteignant 1,4%.
De plus, ce dividende est augmenté de plus en plus rapidement. Et à chaque année ;
- +10,9% en 2022
- +8,9% en 2021
- +6,3% en 2020
Ces facteurs font de Loblaw une action à dividende relativement intéressante.
À lire : Trouver les Meilleures Actions en 10 Étapes
Rachat d’actions
Depuis 2014, Loblaw rachète agressivement ses actions. Celles-ci étant passée de 411,9 millions en juin 2014 à 323,9 millions en octobre 2022. Une diminution de 21,3% en 8 ans.
Je suis fan des rachats d’actions, car ceux-ci sont un moyen direct de retourner du capital aux actionnaires.
Tout comme DOL et ATD, L prévoit racheter des actions. L’entreprise a annoncé un plan de rachat pour 16,6 millions de parts entre mai 2022 et mai 2023.
Une réduction supplémentaire de 5,1% du nombre d’actions en circulation.
Mon plan d’investissement pour Loblaw
Loblaw est aussi sur ma Watch-List d’actions défensives. Avec un P/E de 18,6, L me semble s’échanger à une valeur juste.
Le dividende de 1,4% en fait un choix plus intéressant que ATD et DOL pour les investisseurs recherchant des revenus passifs plus conséquents (c’est mon cas).
J’aimerais voir une baisse du prix du titre avant d’ouvrir une position. Les analystes donnent un prix cible de 135$ pour L. Ce qui laisse planer un gain potentiel de 15%.
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À lire : Comment Investir en Bourse avec Wealthsimple Trade
3 Actions Défensives Canadiennes Gagnantes
Dollarama, Alimentation Couche-Tard et Loblaw sont 3 actions défensives canadiennes gagnantes. Ces compagnies combinent ;
- Surperformance en période de crise économique
- MOAT important les protégeant de la compétition
- Revenus et profits en hausse
- Profit par action en augmentation
- Dividende en hausse rapide (bien que le dividende initial soit assez faible)
- Rachat d’actions et programme de rachat d’actions importants
Pour ces raisons, DOL, ATD et L sont des titres méritants une analyse plus approfondis. Ces titres sont à considérer pour apporter solidité et rendement prévisible à votre portefeuille.
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